1. Giao dịch sáp nhập lớn giữa Netflix và WBD
– Netflix ký kết thỏa thuận mua lại WBD sau khi WBD hoàn tất tái cấu trúc nội bộ và tách riêng mảng Global Linear Networks thành công ty mới “SpinCo”.
– Sau khi chia tách, Netflix sẽ tiến hành sáp nhập với phần còn lại của WBD (mảng Streaming & Studios).
2. Giá trị nhận được của cổ đông WBD
Mỗi cổ phiếu WBD sẽ được nhận:
- 23,25 USD tiền mặt, và
- Cổ phiếu Netflix theo tỷ lệ chuyển đổi (Exchange Ratio) xác định dựa trên giá cổ phiếu bình quân của Netflix trước ngày giao dịch.
- Tỷ lệ chuyển đổi được điều chỉnh trong ba khoảng giá để đảm bảo tính cân bằng giá trị cho cổ đông.
3. Xử lý cổ phiếu và các quyền chọn của nhân viên
Form 8-K mô tả chi tiết cách Netflix sẽ:
– Chuyển đổi hoặc chi trả cho các quyền chọn cổ phiếu, RSU, DSU, và các quyền lợi theo chương trình hưu trí của WBD.
– Một số quyền chọn được chi trả bằng tiền mặt, một số được chuyển thành quyền nhận tiền sau khi vesting.
4. Điều kiện để thương vụ được hoàn tất
Giao dịch chỉ được tiến hành khi đáp ứng các điều kiện:
- Cổ đông WBD phê duyệt.
- Hoàn tất việc chia tách SpinCo.
- Được cơ quan cạnh tranh và cơ quan quản lý chấp thuận (bao gồm Hart-Scott-Rodino Act).
- Không có lệnh cấm từ tòa án hay cơ quan nhà nước.
5. Nguồn tài chính của Netflix
– Netflix đã ký cam kết tín dụng 59 tỷ USD với các ngân hàng lớn như Wells Fargo, BNP Paribas, HSBC…
– Khoản này dùng để chi trả phần tiền mặt trong thương vụ và các chi phí liên quan.
6. Quyền chấm dứt và phí phạt
- Nếu WBD chọn thương vụ tốt hơn (Superior Proposal), họ phải trả cho Netflix 2,8 tỷ USD phí chấm dứt.
- Nếu thương vụ bị chặn bởi cơ quan quản lý cạnh tranh, Netflix sẽ phải trả cho WBD 5,8 tỷ USD.
7. Công bố thông tin
Netflix và WBD đồng thời phát hành thông cáo báo chí chung, và Netflix tổ chức họp nhà đầu tư để thông tin về thương vụ.
Nguồn tham khảo : NETFLIX _1
